新用戶掃碼下載股票期權術語有哪些
股票期權術語概述
股票期權是一種金融工具，允許持有人在未來某個時間以預定價格購買或出售股票。
在股票期權的世界里，行權價（Exercise Price）是一個核心概念，指的是期權合約中約定的買賣股票的價格。例如，如果一個看漲期權的行權價為$50，這意味著持有人有權在到期日之前以$50的價格購買股票。另一個重要術語是到期日（Expiration Date），這是期權合約有效的最后一天。過了這個日期，期權將失效，不再具有價值。
深入理解股票期權的關鍵術語
除了上述基本術語外，還有幾個需要深入了解的概念。
內(nèi)在價值（Intrinsic Value）是指期權當前市場價格與行權價之間的差額。對于看漲期權，如果當前股票價格高于行權價，則內(nèi)在價值為正數(shù)，計算公式為：Intrinsic Value = Max(0, 股票價格 - 行權價)。相反，如果當前股票價格低于行權價，則內(nèi)在價值為零。此外，時間價值（Time Value）反映了期權剩余時間帶來的潛在增值。即使期權當前沒有內(nèi)在價值，時間價值也可能使其具有市場價值。
常見問題
如何評估股票期權的投資風險？答：評估股票期權的風險需要考慮多個因素，包括市場波動性、時間衰減和杠桿效應。投資者應使用如希臘字母指標（Delta、Gamma等）來量化這些風險。
股票期權對企業(yè)的財務管理有何影響？答：企業(yè)通過發(fā)行股票期權可以激勵員工，同時不立即稀釋股權。這有助于吸引和保留人才，但需注意可能帶來的財務報表復雜性和潛在的股份稀釋。
個人投資者應如何選擇合適的股票期權策略？答：個人投資者應根據(jù)自身的風險承受能力、投資目標和市場預期選擇策略。例如，保守型投資者可能更適合買入保護性看跌期權，而激進型投資者可能會選擇賣出裸看漲期權以獲取溢價收入。
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