“財務報表分析”中的30個基本指標

來源: 正保會計網校論壇編輯： 2015/02/28 10:40:50　　字體：大小

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財務報表分析，從邏輯上講有四大導向：盈利性、安全性、效率性和增長性。針對這四個導向，財務分析可以延展到以下30個基礎指標。

一、盈利分析

（一）盈利能力分析

1.銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%

該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。

2.資產凈利率=（凈利潤÷總資產）×100%

該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。

3.權益凈利率=（凈利潤÷股東權益）×100%

該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。

4.總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%

該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。

5.營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%

該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。

6.成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%

該比率越大，企業(yè)的經營效益越高。

（二）盈利質量分析

1.全部資產現金回收率=（經營活動現金凈流量÷平均資產總額）×100%

與行業(yè)平均水平相比進行分析

2.盈利現金比率=（經營現金凈流量÷凈利潤）×100%

該比率越大，企業(yè)盈利質量越強，其值一般應大于1.

3.銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業(yè)務收入凈額）×100%

數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高。

二、償債能力分析

1.凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析。

2.流動比率=流動資產÷流動負債

與行業(yè)平均水平相比進行分析

3.速動比率=速動資產÷流動負債

與行業(yè)平均水平相比進行分析

4.現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債

與行業(yè)平均水平相比進行分析

5.現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債

與行業(yè)平均水平相比進行分析

6.資產負債率=（總負債÷總資產）×100%

該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

7.產權比率與權益乘數

產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益

產權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

8.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用

利息保障倍數越大，利息支付越有保障。

9.現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用

現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障。

10.經營現金流量債務比=（經營活動現金流量÷債務總額）×100%

比率越高，償還債務總額的能力越強。

三、營運能力分析

1.應收賬款周轉率

應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款

應收賬款周轉天數=365÷（銷售收入÷應收賬款）

應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入

與行業(yè)平均水平相比進行分析

2.存貨周轉率

存貨周轉次數=銷售收入÷存貨

存貨周轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）

存貨與收入比=存貨÷銷售收入

與行業(yè)平均水平相比進行分析

3.流動資產周轉率

流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產

流動資產周轉天數=365÷（銷售收入÷流動資產）

流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入

與行業(yè)平均水平相比進行分析

4.凈營運資本周轉率

凈營運資本周轉次數=銷售收入÷凈營運資本

凈營運資本周轉天數=365÷（銷售收入÷凈營運資本）

凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入

與行業(yè)平均水平相比進行分析

5.非流動資產周轉率

非流動資產周轉次數=銷售收入÷非流動資產

非流動資產周轉天數=365÷（銷售收入÷非流動資產）

非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入

與行業(yè)平均水平相比進行分析

6.總資產周轉率

總資產周轉次數=銷售收入÷總資產

總資產周轉天數=365÷（銷售收入÷總資產）

總資產與收入比=總資產÷銷售收入

與行業(yè)平均水平相比進行分析

四、發(fā)展能力分析

1.股東權益增長率=（本期股東權益增加額÷股東權益期初余額）×100%