大成基金的總經(jīng)理于華對(duì)記者笑言“我是老CFA了”。
于華是國(guó)內(nèi)最早一批的CFA，1998年他順利地拿到了CFA執(zhí)照。和于華一樣，今年，國(guó)內(nèi)多家基金的基金經(jīng)理以及研究員等也加入了考CFA的大軍。與此同時(shí)，甚至有個(gè)別基金及券商有計(jì)劃的讓員工集體報(bào)考。
CFA不僅吸引了金融白領(lǐng)的眼球，更成為一些象牙塔中的學(xué)生的追逐對(duì)象。其火爆程度可以從一組數(shù)據(jù)窺見(jiàn)：1999年CFA的三級(jí)考試的所有人數(shù)僅有100人，2003年底，僅參加第一級(jí)考試的人數(shù)就達(dá)3300人。
基金公司買單考CFA
CFA是“注冊(cè)金融分析師”（Chartered Financial Analyst）的簡(jiǎn)稱，要授予CFA執(zhí)照，一般必須要達(dá)到三個(gè)條件：首先是按順序通過(guò)三級(jí)考試；其次必須擁有三年被認(rèn)可的在投資決策制定過(guò)程的專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)才能獲得執(zhí)照；最后就是履行美國(guó)“投資管理與研究會(huì)”（AIMR，現(xiàn)已更名為CFAINSTITUTE）會(huì)員資格要求并同時(shí)申請(qǐng)會(huì)員資格。
目前，全球共有超過(guò)50000名CFA證書持有人，主要集中在美國(guó)，歐洲，亞洲的日本以及香港地區(qū)等地。職業(yè)分布在會(huì)計(jì)審計(jì)、金融分析員、基金組合經(jīng)理等領(lǐng)域。而中國(guó)內(nèi)地僅有CFA50至60名左右。據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)3年亟需的CFA人數(shù)是目前的10倍。嚴(yán)重的供求失衡，使得CFA考試在中國(guó)逐年升溫。
隨著CFA考試的升溫，各家基金公司也在出臺(tái)各項(xiàng)政策鼓勵(lì)公司的員工參加CFA的考試。
博時(shí)基金人力資源部尹經(jīng)理表示，博時(shí)對(duì)這方面也非常重視，早在1999年5月就曾經(jīng)給AIMR去過(guò)一封信，然后當(dāng)年下半年就有27人報(bào)名參加考試。只要員工考試考過(guò)，教材以及考試費(fèi)用都由公司買單，博時(shí)對(duì)參考時(shí)的交通住宿報(bào)銷一半。大成表示員工考試前可以請(qǐng)假，并考慮替員工繳納給AIMR的年會(huì)費(fèi)。
高標(biāo)準(zhǔn)遭遇本土化
CFA有一套自己規(guī)定的嚴(yán)格的技術(shù)與道德標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)必然遭遇碰撞。
CFA對(duì)道德要求極高。這一道德標(biāo)準(zhǔn)擁有組織上的保證，它的執(zhí)行機(jī)構(gòu)就是“投資管理與研究會(huì)”（AIMR），要成為CFA，就必須加入AIMR成為會(huì)員，嚴(yán)格遵守它制定的倫理以及道德操守，包括服從每年一次的專業(yè)操守聲明以及支付會(huì)費(fèi)。
這些嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)仔細(xì)到：CFA不得收取超過(guò)100美金的禮品。顯然，在一些發(fā)展中的市場(chǎng)國(guó)家，可能是并不違規(guī)的東西，比如，在得知對(duì)某股票有重大影響的事件之后，是該立即告訴所有客戶，還是先告訴大客戶？在國(guó)內(nèi)通常都是先重點(diǎn)客戶，但CFA看來(lái)卻是大忌，這時(shí)候CFA面臨選擇。
以西方成熟市場(chǎng)理論為基礎(chǔ)的CFA教育，與整個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也存在巨大落差。有CFA表示，CFA的很多投資理念、方法，實(shí)際上在國(guó)內(nèi)無(wú)法實(shí)施，比如期權(quán)、金融期貨、對(duì)沖基金等等國(guó)際最前沿的理論實(shí)踐在國(guó)內(nèi)沒(méi)有用武之地。
但于華強(qiáng)調(diào)，雖然在知識(shí)上會(huì)有所限制，但實(shí)際上，是越來(lái)越與CFA的要求接近的。他介紹，目前，社�；鸾佑|國(guó)外的機(jī)會(huì)比較多，它的招標(biāo)流程的設(shè)計(jì)，都能在CFA的考試中找到影子，社保的投資標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越接近國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。他表示，在基金法的修訂中，也看得出這種傾向。
有基金公司負(fù)責(zé)人表示，對(duì)基金公司而言，擁有自己的CFA，尤其在QFII實(shí)施后，當(dāng)面對(duì)國(guó)外的大型機(jī)構(gòu)投資者，擁有寬廣的國(guó)際金融知識(shí)的CFA會(huì)更有機(jī)會(huì)贏得對(duì)方的信任。
