2005年12月30日，A股市場鳴金收兵，潛心運作一年的基金業(yè)績名次也終于排定。對截至2005年12月30日的基金凈值統(tǒng)計，187只當年披露凈值的基金中（貨幣、中短債基金除外），收益率最高的為廣發(fā)穩(wěn)健基金。另外，富國天益、嘉實債券、基金科匯分列股票型、債券型和封閉式基金的當年度收益冠軍。

　　通過基金凈值增長率評價基金業(yè)績是眾多基金績效評估方法中最直觀的一種，但是各類基金由于風格不同，組合中各類投資品種的風險水平不同，所以僅通過基金業(yè)績一項指標并不能準確反映不同類別基金在其所承擔的風險水平下的業(yè)績。介于此原因，北京濟安金信科技有限公司推出了“基金風險調(diào)整后收益指標排名”，分別對開放式基金、封閉式基金計算其風險調(diào)整后的收益排名情況。

　　基金的風險調(diào)整后績效是眾多基金績效評估方法中比較常用的一種，是衡量基金業(yè)績的重要參考依據(jù)，此處選擇幾個比較經(jīng)典的國際通用的風險調(diào)整后收益指標，包括：夏普比率、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)。

　　夏普比率（Sharpe）：一個反映風險及回報的比率，測量組合回報的風險。將高于無風險回報的部分除以某一時間段內(nèi)的標準差，得出的結(jié)果就是每一單位風險產(chǎn)生的超額回報。比率越高，調(diào)整風險后的回報越高。

　　特雷諾指數(shù)（Treynor）：特雷諾指數(shù)是以基金收益的系統(tǒng)風險作為基金績效調(diào)整的因子，反映基金承擔單位系統(tǒng)風險所獲得的超額收益。指數(shù)值越大，承擔單位系統(tǒng)風險所獲得的超額收益越高。

　　詹森指數(shù)（Jensen）：詹森系數(shù)值源于基金收益率與證券市場線上相同風險值的投資組合的收益率之差，反映基金相對于市場組合（即平均收益水平）獲得的超額收益率，指數(shù)值越大越好。