一、資產管理公司現狀及面臨的風險

　　上世紀末，金融風險及不良資產問題引起了政府及社會各界的高度重視，在認真分析國內金融問題和汲取國外經驗教訓的基礎上，針對國有4大商業(yè)銀行成立了4家金融資產管理公司（以下簡稱AMC），集中管理和處置從商業(yè)銀行收購的不良資產。資產管理在很大程度上其實就是風險的管理，資產管理公司的重要任務就是根據金融資產的風險特性和風險程度，貫徹“合規(guī)為先，風險為本”的經營理念，及時采取有效措施降低或化解風險，同時防范與經營風險相伴的道德風險。

　?。ㄒ唬╋L險的主要表現形式

　　1、經營性風險。不良資產從剝離、收購、管理到處置各個環(huán)節(jié)都面臨著信用風險、財務風險、法律風險、市場風險、操作風險以及業(yè)務衍生風險等。資產管理公司接收的不良資產本身就隱含著各類體制性風險和信用風險，化解既有風險與潛在風險，控制繼發(fā)性風險是資產管理公司防范經營風險的難點所在。

　　2、道德風險。主要表現在兩個方面：（1）內部人員經營道德風險。由于資產處置真實價格難以準確衡量，少數AMC員工可能會低價處置手中的不良資產以換取個人利益，使得決策層建立的控制機制流于形式。（2）拖延處置道德風險。由于AMC內部和外部因素的制約，導致最終不能實現最大限度地回收資產的目標，不得不增加國家損失和負擔的一種潛在風險。

　　（二）風險產生的主要原因

　　1、所有者與經營者利益不一致。國家作為所有者希望AMC將不良資產變現價值最大化或資產損失最小化，而AMC經理層則追求自身利益最大化，產生了所有者與經營者激勵不相容的問題。

　　2、所有者與經營者之間信息不對稱。由于不良資產真實價值與賬面價值相差較大，難以根據報表進行監(jiān)控，如果國家以不良資產回收率和回收速度來考核，就容易使AMC片面追求回收率和回收速度，廉價出售資產，造成國有資產流失。

　　3、所有者與經營者對經營結果所負責任不對等。 AMC經理人員對于公司經營不善的后果承擔極其有限的責任，甚至因此可能誘使經營者冒風險與外界的不法人員合謀，犧牲國家利益謀取私利。

　　4、由于剝離的金融資產本身的特殊性和不良資產市場的不成熟性等多方面原因，使不良金融資產的剝離處置過程客觀—上存在一定的風險性。

　　二、內部審計監(jiān)督對于風險管理的重要性

　　伴隨AMC向商業(yè)化推進，提升資本效率，完善經營管理，防范道德風險和經營性風險將成為審計關注的焦點。因此，原有的以不良資產處置為中心，以制度合規(guī)性為主要內容的審計將勢必向經濟性、效率性、效果性審計推進。內部審計領域將更多地涉及任期經濟責任審計、內部控制審計、經營效益審計等，內部審計的地位也將隨之更加突出。將通過預測、決策、控制、模擬、分析、評估等手段，從事前和事中的角度來測試企業(yè)生產經營管理活動，找出企業(yè)內部控制制度的弱點，提出加強資產管理公司經營管理的建設性建議，供管理層決策參考。

　　內部審計在風險管理中的作用，主要體現在以下月，個方面。（1）識別和防范風險，從評價內部控制制度人手，在接收，管理和處置的各個環(huán)節(jié)查找漏洞，測定風險點和風險度，進而幫助公司及時查錯糾弊，并對既成損失提出應對策略等。（2）通過咨詢服務的方式，積極協助公司風險管理過程的建立和健全。（3）在部門風險管理中發(fā)揮協調作用，協調各部門共同管理公司，以防范宏觀決策帶來的風險。

　　三、內部審計參與風險管理的設想

　?。ㄒ唬淞⑷碌膶徲嫳O(jiān)督理念

　　樹立全新的審計監(jiān)督理念，就是要實現兩個方面的轉變。第一，要實現合規(guī)性審計監(jiān)督向風險性審計監(jiān)督的轉變。目前，審計監(jiān)督主要還是合規(guī)性審計，即對不良資產接收、管理、處置是否符合有關法律、法規(guī)進行審計。這種監(jiān)督模式不利于有效地揭示風險，目標不夠明確。第二，要實現事后監(jiān)督向事中、事前監(jiān)督的轉變。目前AMC的內部審計更多地停留在對已經發(fā)生和完成事項的事后監(jiān)督、檢查，側重于對已經形成的漏洞和突出的問題進行審查，并提出處理意見。這種監(jiān)督方式明顯滯后、被動，不符合風險控制與管理的要求。因此，內部審計應積極探索變被動為主動，進行事中和事前的監(jiān)督，防患于未然，提高監(jiān)督效能。

　?。ǘ┮M管理審計理念

　　管理審計代表著現代內部審計發(fā)展的方向。商業(yè)化轉型后，AMC的核心問題是如何激勵和約束管理層積極有效地完成經營管理責任，以確保收益最大化。 顯然僅僅通過原來的以資產處置為中心的審計，難以全面了解管理層是否有效履行職責；而管理審計以 AMC的管理活動為審計檢查的內容，對組織機構、計朗、決策的科學性、可行性、效益性和內部控制制度的合法性、完整性、合理性、協調性、有效性、經濟性等進行審核檢查，較為全面地提供所需要的有關經營管理活動方面的信息，大大遏制了“道德風險”的發(fā)生，增強了經營管理的透明度，從而達到監(jiān)督和控制的目的。同時，通過管理審計可以有效地判斷管理層的業(yè)績和能力，評價其對受托責任的履行情況，促使管理層提高經營管理效率。

　　（三）理順內部審計管理體制

　　AMC設置內部審計機構應堅持兩條原則：一是獨立性原則。這是設立內部審計組織機構最重要的原則。在這個原則指導下，內部審計組織機構獨立行使審計職權，不受任何人員和有關職能部門的干預，以體現審計的客觀性、公正性和有效性。國際內部審計師協會在《內部審計實務準則》的一開始就強調：內部審計師“必須獨立于他們所審核的活動”，“獨立性可使內部審計師提出公正的不偏不倚的鑒證和評價，這對于正確的審計工作實施是必不可少的”。二是權威性原則，主要體現在內部審計組織機構的地位和設置層次上。實踐表明，內部審計的組織地位和作用的發(fā)揮是相輔相成的。一方面，作用的擴大為內部審計贏得較高的組織地位創(chuàng)造了機會；另一方面，組織地位的提高，獨立性的增強，又為內部審計人員卓有成效地履行職責，發(fā)揮內部審計的職能作用提供了條件。另外，內部審計機構要有一定的處罰權，這樣才能充分體現內部審計的權威性。

　?。ㄋ模┨岣邇炔繉徲嬋藛T素質

　　隨著AMC向商業(yè)化轉型，業(yè)務領域不斷拓展，新業(yè)務的不斷出現，對內部審計人員的素質提出了更高的要求。只有不斷提高審計人員素質，努力改進審計手段，內部審計才能具備揭示風險的能力，才能在促進防范風險方面有所作為。所以，首先，必須改變目前的用人機制，選派那些具備相應的技術資格和業(yè)務能力的人員充實內部審計隊伍；其次，培養(yǎng)內部審計人員堅持實事求是、客觀公正、廉潔奉公的職業(yè)道德；再次，要加強對內部審計人員的后續(xù)教育，以適應不斷發(fā)展的新形勢的需要。