摘　要：兩權(quán)分離從一開始就是國有企業(yè)的一種屬性。目前，在不存在完善的對經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制、且不存在國家和市場體系對經(jīng)營者進(jìn)行有效監(jiān)督和控制的情況下，我國國有企業(yè)中存在比較嚴(yán)重的委托—代理問題。對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員實(shí)施的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)正是在這種情況下為了改善經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)機(jī)制，以便進(jìn)一步加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營者的人事監(jiān)督的一種制度創(chuàng)新。

　　關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)；委托代理問題；激勵(lì)；監(jiān)督

　　現(xiàn)代股份公司的所有權(quán)與控制權(quán)是分離的，而這直接導(dǎo)致了委托—代理問題的產(chǎn)生。委托—代理理論認(rèn)為：委托—代理問題的實(shí)質(zhì)是委托人不得不對代理人的行為后果承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而這又來自信息的不對稱和契約的不完全。我國的國有企業(yè)屬全體人民所有。但是，全體人民不可能來直接經(jīng)營國有企業(yè)。因而，企業(yè)首先要由全民委托給國家或政府經(jīng)營。同樣地，政府（國務(wù)院）也不能直接經(jīng)營數(shù)量眾多的國有企業(yè)，因而又要通過一系列中間管理層次委托給企業(yè)經(jīng)理人員直接經(jīng)營?！翱梢哉f兩權(quán)分離從一開始就是國有企業(yè)的一種屬性?！?/p>

　　現(xiàn)代股份公司通常是從委托人對代理人進(jìn)行激勵(lì)和監(jiān)督這兩個(gè)方面來解決委托—代理問題的。本文試從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析中國國有企業(yè)中經(jīng)營者的激勵(lì)與監(jiān)督問題，從而進(jìn)一步剖析經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的成因。

　　一、中國國有企業(yè)中經(jīng)營者的激勵(lì)問題

　　在現(xiàn)代企業(yè)中，激勵(lì)問題是通過企業(yè)所有權(quán)的安排來解決的。這里的企業(yè)所有權(quán)是指企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。剩余索取權(quán)是相對于合同收益權(quán)而言的，指的是對企業(yè)收入在扣除所有固定的合同支付（如原材料成本、固定工資、利息等）的余額的要求權(quán)。事實(shí)上，在企業(yè)理論的早期文獻(xiàn)中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家就是以剩余索取權(quán)來定義企業(yè)所有權(quán)的，后來也有學(xué)者將企業(yè)所有權(quán)定義為“剩余控制權(quán)”，意指在企業(yè)合約中所未明確的狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)的相機(jī)處理權(quán)（決策權(quán)）。張維迎正確地指出：“尊重科學(xué)的傳統(tǒng)，我們只能將企業(yè)所有權(quán)區(qū)別于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，將其理解為‘企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)’的一個(gè)簡化說法?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)家將企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)的分配稱為企業(yè)所有權(quán)安排。

　　從奈特開始，經(jīng)濟(jì)學(xué)家就認(rèn)識(shí)到，效率最大化要求企業(yè)剩余索取權(quán)的安排和控制權(quán)的安排應(yīng)該對應(yīng)。因而，現(xiàn)代企業(yè)中解決經(jīng)營者激勵(lì)問題的企業(yè)所有權(quán)安排的基本原則是：讓經(jīng)營者享有的企業(yè)剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)相對應(yīng)（當(dāng)然，二者不可能完全對應(yīng)，否則就不會(huì)產(chǎn)生代理問題）。這正如張維迎所說：“當(dāng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家討論到企業(yè)內(nèi)部的委托—代理關(guān)系時(shí)……最優(yōu)激勵(lì)機(jī)制實(shí)際上也就是能使‘剩余索取權(quán)’和‘控制權(quán)’最大對應(yīng)的機(jī)制?！?/p>

　　自1978年以來，中國國有企業(yè)的改革經(jīng)歷了放權(quán)讓利、利改稅、承包經(jīng)濟(jì)責(zé)任制以及構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度等階段。從企業(yè)剩余控制權(quán)安排來看，隨著放權(quán)讓利改革的進(jìn)行和國民經(jīng)濟(jì)市場化的推進(jìn)，企業(yè)經(jīng)營者享有了越來越多的企業(yè)剩余控制權(quán)，1992年《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制條例》和1993年《中華人民共和國公司法》頒布實(shí)施則進(jìn)一步擴(kuò)大了企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)，國有企業(yè)的經(jīng)營者已經(jīng)享有了相當(dāng)充分的企業(yè)剩余控制權(quán)。近幾年來，中國國有企業(yè)中出現(xiàn)了嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問題，也說明國有企業(yè)經(jīng)營者擁有了相當(dāng)充分的企業(yè)剩余控制權(quán)。從企業(yè)剩余索取權(quán)安排來看，利潤留成和經(jīng)營承包責(zé)任制實(shí)際上等于把相當(dāng)一部分剩余索取權(quán)由國家轉(zhuǎn)移到企業(yè)內(nèi)部成員，特別是經(jīng)營者。比如，完全意義上的經(jīng)營承包責(zé)任制，事實(shí)上是把經(jīng)營者變成剩余索取者。故企業(yè)內(nèi)部成員實(shí)際上享有了部分企業(yè)剩余索取權(quán)。但隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)明晰后，經(jīng)營者就不再能合法地分享企業(yè)留利，企業(yè)利潤依法應(yīng)當(dāng)歸屬于出資的所有者———國家，對經(jīng)營者的激勵(lì)就只能限于為數(shù)不多的獎(jiǎng)金。因此，國有企業(yè)經(jīng)營者在法律上獲得的剩余索取權(quán)并不多。近幾年來在國有企業(yè)經(jīng)營者身上頻繁出現(xiàn)的“58歲現(xiàn)象”也說明了現(xiàn)階段國有企業(yè)的經(jīng)營者在法律上并沒有獲得多少剩余索取權(quán)，在即將失去剩余控制權(quán)之際，他們只好非法、隱蔽地占有企業(yè)剩余。現(xiàn)階段我國國有企業(yè)中企業(yè)所有權(quán)安排不對稱，導(dǎo)致了對經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制的不健全。

　　二、中國國有企業(yè)中經(jīng)營者的監(jiān)督問題

　　國有企業(yè)改革以來，國有企業(yè)經(jīng)營者逐步享有了比較充分的控制權(quán)。國家作為國有企業(yè)的投資者必須監(jiān)督經(jīng)營者以保證他們按照所有者的利益行事。國家雖然是國有企業(yè)的投資者，但國家選擇和監(jiān)督經(jīng)營者的權(quán)力卻必須通過科層組織授權(quán)給政府官員并由其實(shí)施。這意味著國有企業(yè)的投資者是純粹的外部人，而且根本不存在內(nèi)部所有者。國家對國有企業(yè)經(jīng)營者監(jiān)督和控制的最重要的形式是各級(jí)政府機(jī)關(guān)的政府官員掌握著對企業(yè)經(jīng)營者的任免權(quán)。錢穎一指出：“中國的領(lǐng)導(dǎo)之所以能夠把更多的決定權(quán)力下放給經(jīng)理們，正是因?yàn)檫€保留著人事任命權(quán)，從而能掌握與經(jīng)理們的事業(yè)有關(guān)的刺激手段?！蹦壳皣兄攸c(diǎn)大型企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)都是由組織、人事部門任命的。但是，行使企業(yè)經(jīng)營者任免權(quán)的政府官員身處企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)之外，由于信息不對稱，他們并不了解企業(yè)具體的經(jīng)營活動(dòng)，因而也無法對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人真實(shí)的經(jīng)營業(yè)績做出評價(jià)。這樣，人事任免權(quán)的行使更多的是靠政治表現(xiàn)、民主評議等而非經(jīng)營業(yè)績來決定。人事部門與資產(chǎn)管理部門的相互分離，更是使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的人事任免與國有資產(chǎn)的保值增值狀況缺乏必要的聯(lián)系。因此，國家通過這種人事任免權(quán)來行使的監(jiān)督并沒有收到保護(hù)國有資產(chǎn)合法權(quán)益的預(yù)期效果。更何況，將行使企業(yè)經(jīng)營者任免權(quán)賦予政府官員本身也存在委托—代理問題。這是因?yàn)椋旱谝唬瑖衅髽I(yè)的剩余索取權(quán)屬于國家，政府官員并不是法律意義上的剩余索取者，控制權(quán)與剩余索取權(quán)一開始是分離的；第二，政府官員的目標(biāo)主要由他們自己的政治和經(jīng)濟(jì)利益決定，與社會(huì)福利并不相同。

　　除人事監(jiān)督外，國家又采取了業(yè)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督和監(jiān)事會(huì)監(jiān)督等形式來加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督。但由于種種原因，這些監(jiān)督形式同樣沒有收到預(yù)期的效果。

　　三、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)成因的分析

　　目前，我國國有企業(yè)對經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制是不完善的：國有企業(yè)的經(jīng)營者已經(jīng)享有相當(dāng)充分的控制權(quán)，但他們在法律上獲得的剩余索取權(quán)卻并不多。在激勵(lì)不相容的情況下，經(jīng)營者作為代理人完全可能利用其擁有的信息優(yōu)勢，運(yùn)用各種辦法非法、隱蔽地占有企業(yè)剩余，侵犯所有者的利益。因此，在不存在成功的激勵(lì)機(jī)制的情況下，加強(qiáng)對代理人的監(jiān)督尤為必要。國家授權(quán)各級(jí)政府官員行使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的任免權(quán)是國有企業(yè)改革以來國家對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行監(jiān)督的最重要的形式。由于信息不對稱，各級(jí)政府機(jī)關(guān)的政府官員無法對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人真實(shí)的經(jīng)營業(yè)績做出評價(jià)。這樣，人事任免權(quán)的行使更多的是靠政治表現(xiàn)、民主評議而非經(jīng)營業(yè)績來決定。因此，人事監(jiān)督在維護(hù)國有資產(chǎn)合法權(quán)益方面的作用較弱。除人事監(jiān)督外，國家對國有企業(yè)經(jīng)營者又采取了業(yè)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督和監(jiān)事會(huì)監(jiān)督等其他多種監(jiān)督形式。由于國家始終處于信息劣勢地位以及其他種種因素的限制，這些監(jiān)督形式同樣沒有起到有效維護(hù)國有資產(chǎn)合法權(quán)益的作用。在西方市場經(jīng)濟(jì)國家公司制度發(fā)展的過程中，市場機(jī)制為監(jiān)督和約束經(jīng)營者的行為創(chuàng)造了必要條件。我國目前還不存在國有企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)理市場。由于不存在經(jīng)理市場，既失去了利用經(jīng)理市場對代理人的事前監(jiān)督，也沒有來自可能的競爭者的事后監(jiān)督。我國股票市場雖然有了一定的發(fā)展，但距利用股票市場“用腳投票”的程度還有相當(dāng)?shù)木嚯x，而且在大部分國有企業(yè)沒有上市的情況下以“用腳投票”來對國有企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督更不可能。因此，現(xiàn)階段我國市場體系發(fā)育的不完善決定了我國目前基本上還不存在市場體系對經(jīng)營者的有效監(jiān)督。這樣，在不存在完善的對經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制、且不存在國家和市場體系對經(jīng)營者進(jìn)行有效的監(jiān)督和控制的情況下，我國國有企業(yè)中存在比較嚴(yán)重的委托—代理問題也就不足為怪了。

　　在對經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制不完善的情況下，國家作為股東和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，要想得到剩余收益，就必須監(jiān)督經(jīng)營者?！氨O(jiān)督的有效性取決于兩個(gè)因素，一是信息，二是激勵(lì)。現(xiàn)代企業(yè)理論已經(jīng)證明，股東對經(jīng)理監(jiān)督的有效性與信息有關(guān)，但信息的搜集是很難的，通常需要很高的成本。并且，信息的多少常常取決于激勵(lì)。一個(gè)人獲得信息的多少在很大程度上取決于他搜集信息的動(dòng)力?！币酝鶉覟楸O(jiān)督經(jīng)營者所采取的人事監(jiān)督措施之所以無效，是因?yàn)檫@項(xiàng)監(jiān)督措施無法根本改善國家與經(jīng)營者之間信息不對稱的局面。代表國家行使企業(yè)經(jīng)營者任免權(quán)的各級(jí)政府官員都處于企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)之外，他們不了解或沒有能力去了解現(xiàn)代企業(yè)復(fù)雜的經(jīng)營活動(dòng)和經(jīng)營者的經(jīng)營行為，因而也無法對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人真實(shí)的經(jīng)營業(yè)績做出評價(jià)。況且即使他們能夠搜集到企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的信息，但由于各級(jí)政府官員本身并不享有企業(yè)的最終剩余索取權(quán)，他們也缺乏足夠的動(dòng)力去搜集信息。對國有企業(yè)經(jīng)營者監(jiān)督和控制的無效，使國家處于一種無法有效保證自己應(yīng)得剩余收益的尷尬境地。國家為了得到剩余收益和防止國有資產(chǎn)的流失不得不考慮構(gòu)建一種新的制度來改善經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)機(jī)制，以便進(jìn)一步強(qiáng)化對企業(yè)經(jīng)營者的人事監(jiān)督。對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員實(shí)施的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)正是在這種情況下的一種制度創(chuàng)新。我們認(rèn)為對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員實(shí)施的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)能有效地加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營者的人事監(jiān)督作用。這是因?yàn)?，一方面，?jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)人員依據(jù)公認(rèn)的審計(jì)準(zhǔn)則和公認(rèn)管理原則對企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績、管理業(yè)績以及產(chǎn)生管理業(yè)績的原因———管理活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，從而對經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績做出客觀、公正的評價(jià)，從而改善了國家與企業(yè)經(jīng)營者之間的信息不對稱局面，即解決了有效監(jiān)督的信息搜集問題；另一方面，審計(jì)人員必須對其審計(jì)結(jié)果的恰當(dāng)性承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任、民事責(zé)任甚至是刑事責(zé)任，這樣審計(jì)人員就有足夠的動(dòng)力去搜集經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)信息。

　　四、結(jié)束語

　　經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)是在我國1983年恢復(fù)建立審計(jì)制度后，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。國有企業(yè)改革之后，國有企業(yè)經(jīng)營者逐步享有了比較充分的經(jīng)營自主權(quán)，國家必須監(jiān)督經(jīng)營者以保證他們按照所有者（國家）的利益行事。為了加強(qiáng)對經(jīng)營者的監(jiān)督，國家必須借助手中所掌握的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的人事任免權(quán)。對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員實(shí)施的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)正是在這種情況下為了改善經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)機(jī)制，以便進(jìn)一步加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營者的人事監(jiān)督的一種制度創(chuàng)新。

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