?您好，內(nèi)在價值是假設咱現(xiàn)在立刻行權能賺到的錢，它只跟兩個東西有關：股票現(xiàn)在的市價和期權的執(zhí)行價格。比如，咱有一個看漲期權 允許咱用10塊錢買股票 ，如果現(xiàn)在股票市價是15塊，那內(nèi)在價值就是5塊 15-10 。如果股票漲到20塊，內(nèi)在價值就是10塊 20-10 。它和股票波動率沒關系。 波動率影響的是期權的時間溢價 也就是期權未來可能更值錢的可能性 。波動率越大，說明股票價格可能猛漲也可能猛跌，期權持有者就有更多機會等股票大漲后再行權賺錢。但這屬于 未來可能的好處 ，不是現(xiàn)在立刻行權能拿到手的錢 內(nèi)在價值 。所以波動率影響的是期權的總價值 內(nèi)在價值+時間溢價 ，而不是單獨的內(nèi)在價值。 打個比方內(nèi)在價值就像咱手上現(xiàn)金 確定能拿到的錢 。波動率像買彩票的中獎概率 可能讓咱未來賺更多，但不改變咱現(xiàn)在手里的現(xiàn)金 。D選項錯在把 波動率 和 內(nèi)在價值 直接掛鉤了，實際上它影響的是期權的 未來潛力 部分

老師，歐式和美式都是一樣，波動率越大，期權時間溢價越大嗎

您好，是的是的，是這么理解的