你好，同學。 假設你買的東西和花的錢： 買1股股票：花20元（成本），到期股價跌到15元，虧了5元。 買1份看跌期權：花2元（權利金），到期股價15元＜行權價30元，行權賺了15元（30-15），扣除2元成本，凈賺13元。 買1份看漲期權：花2元（權利金），到期股價15元＜行權價30元，不行權，白虧2元。 總賬怎么算： 股票虧：-5元 看跌期權賺：+13元 看漲期權虧：-2元 合計：-5 + 13 - 2 = +6元

那我算的這個不是組合凈收益嘛 這不是講義上說 股價＜執(zhí)行價格 X-St- (C+P)?

那我這個就相當于只是計算了期權的組合凈收益 沒有計算股票的收益那部分嘛

您提到的公式 X?S t ?(C+P) 是 保護性看跌期權的凈損益公式，但題目中的組合是 股票 + 看跌期權 + 看漲期權，兩者不同。

我這不是多頭對敲啊 多頭對敲 不就是同時買入看漲和看跌嘛 怎么能是保護性看跌呢

同學你好，我是說你提到那個公式適用于保護性那個看跌的期權呢？