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實(shí)務(wù)
問(wèn)題已解決
資本資產(chǎn)定價(jià)模型為:某資產(chǎn)必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+該資產(chǎn)的貝塔系數(shù)x(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)，A 證券的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是 B 證券的兩倍，則 A 證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率是 B證券的兩倍，A 證券的必要收益率小于 B證券必要收益率的兩倍。，老師，這個(gè)可以解釋下嗎？
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A 的 β 是 B 的 2 倍，故 A 的風(fēng)險(xiǎn)收益率（β× 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）是 B 的 2 倍。
但必要收益率 = 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 + 風(fēng)險(xiǎn)收益率，A 的必要收益率 = Rf+2×B 的風(fēng)險(xiǎn)收益率；B 的 2 倍必要收益率 = 2Rf+2×B 的風(fēng)險(xiǎn)收益率。因 A 少了一個(gè) Rf，故 A 的必要收益率小于 B 的 2 倍。
08/06 09:47
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