同學你好 老師這個點不在線了 是什么問題

老師，我想問R=Rf+B*（Rm- Rf）的貝塔是非風險還是風險系數(shù)？

另外上年這個圖，債券的市場價值和你在價值區(qū)別在于？

1.?貝塔（β）：是系統(tǒng)性風險系數(shù)，衡量資產(chǎn)收益率對市場組合收益率變動的敏感程度，反映承擔系統(tǒng)性風險大小，非無風險相關概念。 2.?債券市場價值與內(nèi)在價值區(qū)別 含義：市場價值是實際交易價格，由供需等市場因素決定；內(nèi)在價值是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)的理論價值，反映本質(zhì)價值。 影響：市場價值受短期情緒、資金等影響，實時變動；內(nèi)在價值取決于現(xiàn)金流和折現(xiàn)率，相對穩(wěn)定 。 應用：市場價值用于當下交易；內(nèi)在價值幫判斷高估/低估，輔助投資決策 。

那為何說內(nèi)在價值就是市場價值呢

只有在強有效市場假說的理論場景下，才會認為“內(nèi)在價值等于市場價值”——此時市場價格已充分反映所有信息（包括公開信息、半公開信息甚至內(nèi)幕信息），投資者無法通過任何信息獲取超額收益，股價被視為對內(nèi)在價值的準確估計。 但現(xiàn)實中，市場常因情緒、信息不對稱等偏離內(nèi)在價值（如摘要提到的雅虎股價暴跌、莊股操縱等），所以這只是理論假設，非現(xiàn)實常態(tài)。

那這三項，是怎樣影響債券價值呢

可以理解為市場價格就是你在價值，只是受外界因素影響導致折價溢價是嗎

同學你好 對的，是這樣