產品成立之前，投資者的認購款是打到募集賬戶。產品成立后，托管方會開立一個托管賬戶，把募集賬戶的資金劃到托管賬戶。托管賬戶的資金可以在證券資金賬戶與期貨資金賬戶之前相互劃轉，用于賬戶間的資金調撥。產品清盤后，證券資金賬戶與期貨賬戶做結息后所有資金劃轉到托管賬戶，托管賬戶結息清算后的總資金資金分配后劃轉到投資者的賬戶。募集賬戶是用來直接與投資者對接的，托管賬戶是用來賬戶間調整和存管整個產品的資金的。 。