當(dāng)相關(guān)系數(shù)=1，方差=(標(biāo)準(zhǔn)差1*權(quán)重1加標(biāo)準(zhǔn)差2*權(quán)重2)2。值最大。組合不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)相關(guān)系數(shù)=-1，方差=(標(biāo)準(zhǔn)差1*權(quán)重1-標(biāo)準(zhǔn)差2*權(quán)重2)2，值最小，組合完全分散風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)系數(shù)＞-1，＜1時(shí)，方差介于相關(guān)系數(shù)為-1和1之間，可以分散一部分風(fēng)險(xiǎn)。0在此范圍內(nèi)，雖然相關(guān)系數(shù)為0，資產(chǎn)不相關(guān)，但是此時(shí)方差一定＜相關(guān)系數(shù)=1的方差，所以可以分散風(fēng)險(xiǎn)