由于市場組合是一個充分分散化的組合，已將非系統(tǒng)風(fēng)險完全分散，只包含系統(tǒng)性風(fēng)險，因而各有效組合中也只包含系統(tǒng)性風(fēng)險，即市場只對系統(tǒng)性風(fēng)險提供風(fēng)險補(bǔ)償。市場組合是最有效的風(fēng)險組合。 資本市場線（Capital Market Line，簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡單的線性關(guān)系的一條射線。 有效組合不一定是充分分散的組合。只有市場組合是。