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注會老師好，“用利率互換對固定利率債券套期”，這句話的意思在我的理解下應該是：甲公司需要向債權(quán)人支付固定的利息，于是甲公司和乙公司簽個利率互換合同，甲給乙浮動利率利息，乙給甲固定利率利息，這樣子甲就可以抵消他支付給債權(quán)人的固定利息，這樣子對甲來說，應該是以浮動利率換固定利率，是現(xiàn)金流量套期。 我這樣子分析哪里不對呢？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答同學你好，這里的用利率互換主要是利用的公允價值變動套期的，不是用現(xiàn)金流量套期的，你這里考慮的不全面，不一定利息可以全額抵消的
2021 10/30 14:01
84784973 
2021 10/30 14:06
老師，對固定利率債券套期，不是應該以浮動換入固定嗎？
艾昵老師 
2021 10/30 14:09
不是的，這個是看公允價值的
84784973
2021 10/30 14:13
老師，這題的A選項應該怎么樣去理解呢？
艾昵老師
2021 10/30 14:19
你看看這樣回復你是不是容易理解一點：
如果你持有或是預期確定會持有固定利率的債券，你對這個進行套期就是公允價值套期；
如果你持有浮動利率債券，你對這個進行套期就是現(xiàn)金流量套期。
84784973
2021 10/30 14:24
老師，我就是糾結(jié)“為什么我對我自己持有的固定利率的債券進行套期就是公允價值套期”，因為書上說固定換浮動是公允價值套期，如果我對我自己持有的固定利率的債券進行套期，那么我就需要以我的浮動利率換取固定利率，以浮動換固定屬于現(xiàn)金流量套期啊，怎么變成公允價值套期了呢？
艾昵老師
2021 10/30 14:28
你這里是固定換浮動額，固定換浮動是公允價值
浮動換固定是現(xiàn)金流量
84784973
2021 10/30 14:30
老師，謝謝你，我再想想哈
艾昵老師
2021 10/30 14:31
不客氣，祝順利哦，滿意可以五星好評
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描述你的問題，直接向老師提問
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