假設(shè) Q是投資風險的資金的比例

總標準差=Q×風險組合的標準差

總期望值=Q*市場組合報酬率+（1-Q）*市場組合標準差

根據(jù)上述思路，Q=總標準差/風險組合標準差=30%/20%=150%

總期望值=Q*市場組合報酬率+（1-Q）*市場組合標準差=150%*10%+（1-150%）*5%=12.5%

更正下公式?總期望值=Q*市場組合報酬率+（1-Q）*無風險報酬率 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? =150%*10%+（1-150%）*5%=12.5%

但是還有另外一個計算公式，這個也可以計算鴨

稍等，老師看下第二個公式

分子出現(xiàn)錯誤了，應(yīng)為10%-5%

按第二個計算公式總期望報酬率=5%+（10%-5%）/20%*30%=5%+7.5%=12.5%

計算出來的結(jié)果，也是一樣的。

你應(yīng)該是看花了，將市場組合期望報酬率看成20%了。