學(xué)員你好 相關(guān)系數(shù)總處于+1和-1之間： （1）相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，兩種證券完全正相關(guān)；?當(dāng)兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí),不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)。 （2）相關(guān)系數(shù)等于﹣1時(shí)，兩種證券完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率完全負(fù)相關(guān)時(shí),兩項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可以充分地相互抵消,甚至完全消除。 （3）相關(guān)系數(shù)等于0時(shí)，兩種證券之間完全獨(dú)立；相關(guān)系數(shù)等于0是可以抵消部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的 結(jié)論：只要相關(guān)系數(shù)小于1,證券組合能夠分散風(fēng)險(xiǎn)。