現(xiàn)金等價物是指具有貨幣性質(zhì)的可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的債券，股票，存款憑證，保證金等金錢性質(zhì)替代品。一般來說，現(xiàn)金等價物要在90天內(nèi)可以兌現(xiàn)，因此被普遍用來作為企業(yè)貨幣流動性管理的工具。但是有些公司可能擁有特殊或難以變現(xiàn)的類型的現(xiàn)金等價物，這些現(xiàn)金等價物在變現(xiàn)的過程中可能有較長的轉(zhuǎn)換周期，例如可能需要120天或兩年的時間才能完成變現(xiàn)過程。這種變現(xiàn)較慢的現(xiàn)金等價物通常被認為是非法的，因為公司可能會利用它來謀取利潤，而不是用來處理它的貨幣流動性問題。拓展：現(xiàn)金等價物在處理企業(yè)金融問題時，可以維持企業(yè)貨幣流動性，減少企業(yè)資金回籠期，維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，但若企業(yè)出現(xiàn)短期貨幣流入量過大，需要注意財政利息費用的變化情況，以免出現(xiàn)損失，特別是企業(yè)有時也會考慮去年賬戶中的存款，而無法進行變現(xiàn)的現(xiàn)金等價物，在處理財務(wù)活動的時候，還需要加以計算。