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實(shí)務(wù)
問(wèn)題已解決
A項(xiàng)目需要固定資產(chǎn)投資320萬(wàn)元,開辦費(fèi)用40萬(wàn)元,流動(dòng)資金墊支50萬(wàn)元。其中固定資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)用在建設(shè)期初發(fā)生,開辦費(fèi)于投產(chǎn)當(dāng)年一次性攤銷。流動(dòng)資金在經(jīng)營(yíng)期初墊支,在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)收回。建設(shè)期為1年,建設(shè)期資本化利息10萬(wàn)元。該項(xiàng)目的有效期為10年,直線法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊,期滿有殘值30萬(wàn)元。該項(xiàng)目投產(chǎn)后,第1年至第5年每年歸還借款利息10萬(wàn)元,各年分別產(chǎn)生凈利潤(rùn):20萬(wàn)元、30萬(wàn)元、40萬(wàn)元、60萬(wàn)元、70萬(wàn)元、50萬(wàn)元、20萬(wàn)元、30萬(wàn)元、20萬(wàn)元、30萬(wàn)元。試計(jì)算該項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量。



現(xiàn)金凈流量即指一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈額。該項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量可以通過(guò)以下步驟計(jì)算:
1.計(jì)算建設(shè)期現(xiàn)金流:建設(shè)期總投資400萬(wàn)元,其中320萬(wàn)固定資產(chǎn)投資,40萬(wàn)開辦費(fèi)用,40萬(wàn)建設(shè)期資本化利息。建設(shè)期總投資減去建設(shè)期資本化利息,即建設(shè)期凈投資360萬(wàn)元,建設(shè)期現(xiàn)金流就是360萬(wàn)。
2.計(jì)算流動(dòng)資金撥入和收回:該項(xiàng)目50萬(wàn)的流動(dòng)資金在經(jīng)營(yíng)期初墊支,在經(jīng)營(yíng)期末收回,因此該項(xiàng)目流動(dòng)資金撥入和收回現(xiàn)金流為0元。
3.計(jì)算投產(chǎn)期現(xiàn)金流:投產(chǎn)期產(chǎn)生投資回報(bào)現(xiàn)金流,投產(chǎn)期第1年至第5年每年歸還借款利息10萬(wàn)元,各年分別產(chǎn)生凈利潤(rùn):20萬(wàn)元、30萬(wàn)元、40萬(wàn)元、60萬(wàn)元、70萬(wàn)元、50萬(wàn)元、20萬(wàn)元、30萬(wàn)元、20萬(wàn)元、30萬(wàn)元,折舊為固定資產(chǎn)投資320萬(wàn)元的每年折舊為32萬(wàn)元,因此投產(chǎn)期現(xiàn)金流=凈利潤(rùn)減去利息減去折舊=310-10-32=-32。
4.最后:現(xiàn)金凈流量=建設(shè)期現(xiàn)金流+流動(dòng)資金撥入和收回現(xiàn)金流+投產(chǎn)期現(xiàn)金流=360-0-32=328萬(wàn)元。
以上就是該項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量計(jì)算方法,現(xiàn)金凈流量表示投資活動(dòng)的實(shí)際發(fā)生情況,可以更客觀地反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況,分析其實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益。此外,現(xiàn)金凈流量還可以用來(lái)確定企業(yè)的現(xiàn)金支付能力,評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展規(guī)模,控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2023 01/26 10:55
