利率的期限結(jié)構(gòu)理論有幾種類(lèi)型？ 常用的利率期限結(jié)構(gòu)理論包括遠(yuǎn)期利率在前理論（Expectations Hypothesis）、信息偏好理論（Preference for Maturities Theory）、利率反轉(zhuǎn)理論（Inverted-Yield Curve Theory）和折價(jià)模型（Discount Model）。 遠(yuǎn)期利率在前理論（Expectations Hypothesis）是最常用的期限結(jié)構(gòu)理論，認(rèn)為遠(yuǎn)期利率可以預(yù)測(cè)短期利率。例如，如果市場(chǎng)預(yù)期貨幣政策調(diào)整會(huì)拉低遠(yuǎn)期利率，那么現(xiàn)在的利息將會(huì)比未來(lái)的利率低得多，因?yàn)楝F(xiàn)在的利率可以預(yù)期到市場(chǎng)將會(huì)更低。 信息偏好理論（Preference for Maturities Theory）認(rèn)為，投資者在選擇債券投資時(shí)會(huì)偏好更高的風(fēng)險(xiǎn)，也就是投資者會(huì)優(yōu)先考慮長(zhǎng)期投資和期限比較短的投資，而不是短期投資。 利率反轉(zhuǎn)理論（Inverted-Yield Curve Theory）認(rèn)為，利率的變化模式會(huì)伴隨經(jīng)濟(jì)循環(huán)，在經(jīng)濟(jì)處于低迷期時(shí)遠(yuǎn)期利率會(huì)顯著低于短期利率，而在經(jīng)濟(jì)處于走強(qiáng)期時(shí)短期利率會(huì)顯著高于遠(yuǎn)期利率。 折價(jià)模型（Discount Model）認(rèn)為，利率之間的差異總是由折價(jià)率決定的，折價(jià)率取決于兩種投資回報(bào)率之間的差異。 拓展知識(shí)：利率期限結(jié)構(gòu)理論也可以稱(chēng)為利率曲線(xiàn)理論（Yield Curve Theory），它不僅可以為投資者決定短、長(zhǎng)期投資方向提供參考，還可以有效控制投資者的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為政府的財(cái)政政策提供參考。