資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的貝塔系數(shù)計(jì)算公式： R=Rf+β×(Rm—Rf) R表示某資產(chǎn)的必要收益率； β表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)； Rf表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，通常以短期國(guó)債的利率來(lái)近似替代； Rm表示市場(chǎng)組合收益率，通常用股票價(jià)格指數(shù)收益率的平均值或所有股票的平均收益率來(lái)代替；(Rm—Rf)稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬。