老師，我問的是平價發(fā)行為什么每個付息周期，越接近付息日，其價值升高，這個價值是什么價值。 為什么會升高，不是說其價值的總趨勢是不變嗎

(1)折價發(fā)行的債券其價值是波動上升; (2)溢價發(fā)行的債券其價值是波動下降; (3)平價發(fā)行的債券其價值的總趨勢是不變,但在每個付息周期,越接近付息日,其價值升高

我知道這個結(jié)論，我想知道為什么

同學你好 債券價值有以下五項影響因素：債券面值、票面利率、付息頻率(計息期)、折現(xiàn)率、到期時間。 　　1.債券面值越大，債券的價值就越大，同向變動。債券面值影響到期本金的流入，同時也影響未來利息。 　　2.票面利率越大，債券價值就越大，同向變動。 　　3.加快付息頻率即縮短計息期，折價發(fā)行價值更小，溢價發(fā)行價值更大，平價發(fā)行價值不變。 　　4.折現(xiàn)率越大，債券價值越小，反向變動。