尊敬的學(xué)員您好！當(dāng)期權(quán)價(jià)格和期權(quán)價(jià)值不一樣，也就是市場(chǎng)失效的情況下，就會(huì)存在套利空間。低買(mǎi)高賣(mài)原理，這里期權(quán)價(jià)格高于期權(quán)的價(jià)值，利用上一問(wèn)的公式可以看到，套利組合為：賣(mài)出一份看漲期權(quán)，借入808.15，購(gòu)買(mǎi)46.3股股票，套利=306-303.05