現(xiàn)金等價物是指符合下述兩個條件的流動性很強的短期投資資產(chǎn)： (1)很容易就能兌換成固定數(shù)量的現(xiàn)金； (2)很快就會到期，因此其市價受利率變動影響不大，一般三個月內(nèi)到期的投資符合這一標(biāo)準(zhǔn)。美國短期國庫券和貨幣市場基金等短期投資都屬于現(xiàn)金等價物。