固定資產貸款的項目現金流及敏感性分析測算表是通過一系列的財務分析和評估步驟得來的。具體如下： 1. **預測正常年份的收入與支出**：需要對項目在正常運營年份里的各項收入和支出進行預測，這包括產品銷售收入、運營成本、折舊費用等。 2. **計算凈現值和內部收益率**：以目標收益率作為基準，計算出項目在基本情況下的凈現值（NPV）和內部收益率（IRR）。凈現值是未來現金流按照一定的貼現率折現到現在的值，而內部收益率是使項目凈現值為零的貼現率。 3. **建立敏感性分析模型**：在Excel中，通過“模擬運算表”功能來實現敏感性分析。需要輸入變量數據，如成本和售價，并建立計算公式，如利潤率=（售價-成本）/成本。然后，建立雙敏感性分析模型，即同時考慮兩個或多個變量的變化對結果的影響。 4. **分析單因素或多因素變化的影響**：敏感性分析通常涉及產品價格、產品成本、固定資產投資、建設工期以及匯率等因素的變化。通過分析這些因素單獨或同時變化時對項目內部收益率的影響，可以評估項目的風險程度。 5. **計算不同情況下的內部收益率**：選擇靠近零的兩組數據計算內部收益率，例如，當貼現率為18%時，凈現值為正值；當貼現率為20%時，凈現值為負值。然后使用內推法確定基本情況下的內部收益率。 6. **評估對貸款償還期的影響**：銀行在進行貸款項目評估時，會特別關注敏感因素的變化對貸款償還期的影響，以確保貸款的安全性和收益性。 綜上所述，通過上述步驟，可以得出固定資產貸款項目的現金流及敏感性分析測算表，這為項目決策提供了重要的依據，并幫助銀行和投資者評估項目的風險和收益。在進行敏感性分析時，需要考慮所有可能影響項目財務狀況的因素，以確保分析的全面性和準確性。