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問題已解決
不應該是是 5%+1.2*（10%-5%）么？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
你錯把 “市場平均風險報酬率” 當成R_m，實際它是R_m-R_f。
09/12 08:46
m658719568 
09/12 09:00
但是課件上的公式就是，投資組合必要報酬率=無風險報酬率+貝塔系數(shù)×(證券市場的平均報酬率-無風險報酬率)
樸老師 
09/12 09:02
你課件里的公式?jīng)]錯，公式中 “(證券市場的平均報酬率 - 無風險報酬率)” 其實就是 “市場平均風險報酬率”（即風險溢價）。
題目里明確說 “市場平均風險報酬率為 10%”，這就意味著 “(證券市場的平均報酬率 - 無風險報酬率)=10%”，而非 “證券市場的平均報酬率 = 10%”。
所以代入公式時，直接用 “5% + 1.2×10%”，而不是 “5% + 1.2×(10%-5%)”，前者才符合題目中 “市場平均風險報酬率 = 10%” 的條件。
m658719568
09/12 09:15
不懂 萬一遇到這種題目都不知道咋算了
樸老師
09/12 09:15
就是你理解的公式不對
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