這個表述在一定程度上可能不夠嚴謹。 通常來說，貝塔系數(shù)乘以市場組合的風險溢價（市場組合的平均報酬率減去無風險利率）得到的是股票的風險溢價。 但在這里，直接用貝塔系數(shù)乘以市場組合的平均風險報酬率（市場組合的平均報酬率）來計算股票的必要報酬率，雖然得出了答案，但表述上不是特別規(guī)范和準確。