可轉(zhuǎn)換債券的主要條款可以影響債券的到期收益率。以下是一些主要條款及其影響：
1. 轉(zhuǎn)換價格：轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格是指投資者可以將債券轉(zhuǎn)換為公司股票的價格。較低的轉(zhuǎn)換價格會使得轉(zhuǎn)換債券更有吸引力，因為投資者可以以更低的價格獲得公司股票。這可能會導(dǎo)致較低的到期收益率，因為投資者愿意接受較低的利息支付來換取潛在的股票收益。
2. 轉(zhuǎn)換比率：轉(zhuǎn)換比率指的是每張債券可以轉(zhuǎn)換為多少股公司股票。較高的轉(zhuǎn)換比率意味著投資者可以獲得更多的股票，從而增加了潛在的股票收益。這可能會導(dǎo)致較低的到期收益率，因為投資者更愿意接受較低的利息支付來換取更多的股票。
3. 市場股價：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換為股票通常是基于公司股票的市場價格。如果公司股票價格上漲，投資者更有可能轉(zhuǎn)換債券為股票，從而減少了債券的到期收益率。

綜合來看，可轉(zhuǎn)換債券的主要條款會影響投資者對債券的投資決策，進而影響到期收益率。通常情況下，較低的到期收益率意味著較高的風(fēng)險，因為投資者愿意接受較低的利息支付來換取潛在的股票收益。