利率的期限結構是指不同期限債券的利率水平之間的關系。利率曲線可以呈現不同的形態(tài)，常見的形態(tài)包括：
1. 正斜率曲線（upward-sloping yield curve）：短期利率低于長期利率，通常表示市場預期未來經濟將增長，投資者對未來風險較低，因此長期債券的利率較高。
2. 負斜率曲線（downward-sloping yield curve）：短期利率高于長期利率，通常表示市場預期未來經濟增長將放緩或出現經濟衰退，投資者對未來風險較高，因此長期債券的利率較低。
3. 平坦曲線（flat yield curve）：短期和長期利率基本持平，通常表示市場對未來經濟發(fā)展沒有明確的預期，或者市場對未來風險持中立態(tài)度。
4. 倒掛曲線（inverted yield curve）：短期利率遠高于長期利率，通常被視為衰退的先兆，因為市場預期未來經濟增長將放緩或經濟衰退，長期債券的需求相對較高。

不同形態(tài)的利率曲線反映了市場對未來經濟發(fā)展和風險的不同看法，對于企業(yè)財務成本管理和投資決策都具有重要的參考意義。