建設期現(xiàn)金流量（Construction Period Cash Flow）和運營期現(xiàn)金流量（Operating Period Cash Flow）是企業(yè)在不同發(fā)展階段所產生的現(xiàn)金流量。
1. 建設期現(xiàn)金流量：
建設期是指企業(yè)為了開始運營而進行固定資產投資（如工廠、設備、建筑物等）的時期。在這個階段，企業(yè)還沒有開始正常的生產經營活動，因此產生的現(xiàn)金流量主要是與建設相關的現(xiàn)金流出，包括：
- 固定資產投資：購買土地、建造廠房、購買設備等。
- 其他投資：可能還包括研發(fā)投資、市場調查投資等。
- 營運資金投資：可能需要額外的營運資金來支持建設期的活動。
在某些情況下，可能會有少量的現(xiàn)金流入，例如通過借款或發(fā)行股票來籌集資金。
2. 運營期現(xiàn)金流量：
運營期是指企業(yè)開始正常生產經營活動并產生收入的時期。這個階段的現(xiàn)金流量包括：
- 銷售收入：通過銷售產品或提供服務獲得的現(xiàn)金流入。
- 成本和費用：包括材料成本、人工成本、折舊、攤銷、利息費用、稅費等。
- 營運資金變動：可能需要額外的營運資金來支持運營活動。
- 資本支出：為了維持或擴大生產能力而進行的固定資產投資，但通常規(guī)模小于建設期的投資。
- 股利支付：如果公司選擇支付股利，這將是一項現(xiàn)金流出。

總結來說，建設期現(xiàn)金流量主要是與固定資產投資相關的現(xiàn)金流出，而運營期現(xiàn)金流量則是與企業(yè)日常生產經營活動相關的現(xiàn)金流入和流出。運營期通常會接續(xù)建設期，當企業(yè)完成建設并開始產生收入時，就進入了運營期。