考點一：金融資產(chǎn)及其分類

本考點為補充內(nèi)容。我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量》將金融資產(chǎn)分為四類：

1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；

會計處理：初始計量時交易費用計入當期損益；公允價值的變動計入公允價值變動損益；處置交易性金融資產(chǎn)時，公允價值變動損益轉入投資收益。

2.持有至到期投資；

一定是債券投資，以攤余成本計量。

3.貸款和應收款項；

以攤余成本計量。

4.可供出售金融資產(chǎn)。

以公允價值計量，公允價值變動計入資本公積——其他資本公積；處置時“資本公積——其他資本公積”要轉到投資收益。

【注意】四類金融資產(chǎn)第一類的交易費用計入投資收益的借方，其他三類交易費用計入入賬價值；重分類有限制，第一類與后面的三類不能相互重分類。但是，持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)相互之間可以重分類。

考點二：金融資產(chǎn)轉移的定義、形式和作用

一、金融資產(chǎn)轉移的定義

金融資產(chǎn)轉移，是指企業(yè)（轉出方）將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方（第三方，即轉入方）。其中，金融資產(chǎn)既包括單項金融資產(chǎn)，也包括一組類似的金融資產(chǎn)；既包括單項金融資產(chǎn)（或一組類似金融資產(chǎn)）的一部分，也包括單項金融資產(chǎn)（或一組類似金融資產(chǎn)）整體。

二、金融資產(chǎn)轉移的形式

1.將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權利轉移給另一方。

按照轉移的金融資產(chǎn)是整體還是部分，企業(yè)金融資產(chǎn)轉移分為金融資產(chǎn)整體轉移和金融資產(chǎn)部分轉移。金融資產(chǎn)部分轉移，包括下列三種情形：

（1）將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認部分轉移，如企業(yè)將一組類似貸款的應收利息轉移等。

（2）將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生全部現(xiàn)金流量的一定比例轉移，如企業(yè)將一組類似貸款的本金和應收利息合計的一定比例轉移等。

（3）將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認部分的一定比例轉移，如企業(yè)將一組類似貸款的應收利息的一定比例轉移等。

2.將金融資產(chǎn)轉移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權利（暫時的權利），并承擔將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務，同時滿足下列條件：

（1）從該金融資產(chǎn)收到對等的現(xiàn)金流量時，才有義務將其支付給最終收款方。企業(yè)發(fā)生短期墊付款，但有權全額收回該墊付款并按照市場上同期銀行貸款利率計收利息的，視同滿足本條件。

（2）根據(jù)合同約定，不能出售該金融資產(chǎn)或作為擔保物，但可以將其作為對最終收款方支付現(xiàn)金流量的保證。

也就是說，企業(yè)不能出售該項金融資產(chǎn)，也不能以該項金融資產(chǎn)作為質(zhì)押品對外進行擔保，意味著轉出方不再擁有出售或處置被轉移金融資產(chǎn)的權利。

（3）有義務將收取的現(xiàn)金流量及時支付給最終收款方。企業(yè)無權將該現(xiàn)金流量進行再投資，但按照合同約定在相鄰兩次支付間隔期內(nèi)將所收到的現(xiàn)金流量進行現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物投資的除外。企業(yè)按照合同約定進行再投資的，應當將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。

第2種情況典型的業(yè)務為資產(chǎn)證券化。

例如，中信銀行，其中包括一個中信信托公司。中信銀行將其貸款打包賣給信托公司，保留收取現(xiàn)金流量的權利。之后信托公司以貸款為基礎發(fā)行證券（也稱信托收益權憑證），出售給相關投資者（最終收款方為投資者）；投資者為取得該證券所支付的價款，通過資金交割最后交付給中信銀行。而中信銀行收取的款項不是他自己的，其代為收取的投資者回報最終還是要支付給投資者。所以說中信銀行將金融資產(chǎn)轉移后仍保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權利，并承擔將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務。

三、金融資產(chǎn)轉移的作用

1.盤活基礎資產(chǎn)，提高資產(chǎn)流動性。

2.多元化資產(chǎn)組合，提高風險管控水平。

3.拓寬收入來源渠道，增加盈利機會。

4.強化專業(yè)分工與合作，提高資金使用效率。

考點三：金融資產(chǎn)轉移的類型

一、應收賬款保理（應收賬款讓售）

保理是指賣方與保理商之間存在的一種合同關系。

應收賬款保理，是指企業(yè)（供貨方或提供勞務方）將因銷售商品、提供勞務等形成的應收賬款轉移給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行為其提供貿(mào)易融資等相關服務。根據(jù)商業(yè)銀行是否保留對企業(yè)（供貨方或提供勞務方）的追索權，應收賬款保理分為附追索權應收賬款保理和不附追索權應收賬款保理兩種情形，其實質(zhì)是應收賬款質(zhì)押取得借款和應收賬款出售。

1.不附追索權：在不附追索權應收賬款保理方式下，企業(yè)一經(jīng)轉移應收賬款，與該應收賬款所有權有關的風險和報酬立即發(fā)生轉移，企業(yè)應當終止確認應收賬款，實際收到的金額與應收賬款賬面價值的差額應當計入當期損益。

【例題1】鴻鑫公司向A商業(yè)銀行出售一項應收賬款117萬元，取得價款110萬元，與該應收賬款所有權有關的風險和報酬已轉移（不附追索權）。鴻鑫公司如何處理？

「正確答案」

鴻鑫公司的會計處理：

借：銀行存款 110

　　營業(yè)外支出 7（出售損失）

　　貸：應收賬款 117

2.附追索權：在附追索權應收賬款保理方式下，企業(yè)因負有連帶還款責任，這種責任可能發(fā)生，也可能不發(fā)生。企業(yè)應當分析這一經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)。

（1）如果與該應收賬款所有權有關的風險和報酬已經(jīng)發(fā)生轉移，企業(yè)應當終止確認應收賬款，實際收到的金額與應收賬款賬面價值之間的差額應當計入當期損益，企業(yè)因應收賬款保理而承擔的連帶還款責任，應當按照《企業(yè)會計準則第13號——或有事項》的規(guī)定在報表附注中進行披露。

（2）如果與該應收賬款所有權有關的風險和報酬沒有轉移，其實質(zhì)是企業(yè)以應收賬款為質(zhì)押取得銀行借款，企業(yè)不應終止確認應收賬款，實際收到的金額應當確認為一項負債。

【例題2】甲公司向A商業(yè)銀行出售一項應收賬款117萬元，取得價款110萬元，與該應收賬款所有權有關的風險和報酬沒有轉移（附追索權），甲公司如何處理？

「正確答案」

甲公司的會計處理：

借：銀行存款 110

　　短期借款——利息調(diào)整 7

　　貸：短期借款——成本 117

實際工作中，也可以處理為：

借：銀行存款 110

　　財務費用 7

　　貸：短期借款 117

「答案解析」

附追索權的應收賬款保理方式下，不是都不能終止確認。

如上例，假設甲公司應收乙公司賬款，乙公司的財務狀況非常好，不存在還款困難，此時甲公司出售應收賬款的風險和報酬已經(jīng)轉移，可以終止確認。

二、應收票據(jù)貼現(xiàn)和背書轉讓

（一）應收票據(jù)貼現(xiàn)

應收票據(jù)貼現(xiàn)，是指企業(yè)以未到期應收票據(jù)，通過背書手續(xù)向商業(yè)銀行融通資金，商業(yè)銀行按照貼現(xiàn)率自票據(jù)價值中扣除貼現(xiàn)日至到期日的貼現(xiàn)息后，將余額兌付給企業(yè)的籌資行為。不帶息應收票據(jù)的票據(jù)價值即為其面值，帶息應收票據(jù)的票據(jù)價值等于票據(jù)到期時的本金和利息之和。

應收票據(jù)貼現(xiàn)是否終止確認，最終還是要看與應收票據(jù)所有權有關的風險和報酬是否轉移。

我國票據(jù)分為兩種：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

【分析提示】商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)后，對貼現(xiàn)企業(yè)來說，通常是附追索權的，且其與所有權有關的風險和報酬沒有轉移，因此，企業(yè)不能終止確認；銀行承兌匯票貼現(xiàn)后，對貼現(xiàn)企業(yè)來說是不附追索權的，因此，企業(yè)可以終止確認 .

（二）應收票據(jù)背書轉讓

企業(yè)將持有的應收票據(jù)背書轉讓以取得所需物資，與該應收票據(jù)所有權有關的風險和報酬通常已經(jīng)發(fā)生轉移，貼現(xiàn)企業(yè)應當終止確認應收票據(jù)，應收票據(jù)賬面價值與應計入物資成本金額之間的差額，應當收付貨幣資金。企業(yè)（背書人）因背書轉讓應收票據(jù)而承擔的連帶還款責任，應當按照企業(yè)會計準則相關規(guī)定在報表附注中進行披露。

三、金融資產(chǎn)證券化

（一）金融資產(chǎn)證券化的種類

按照被證券化的金融資產(chǎn)（即基礎資產(chǎn)）的不同，金融資產(chǎn)證券化可以分為住房抵押貸款證券化（MBS）和資產(chǎn)支持證券化（ABS）兩大類。二者的區(qū)別在于，前者的基礎資產(chǎn)是住房抵押貸款，后者的基礎資產(chǎn)是除住房抵押貸款以外的其他金融資產(chǎn)。

1960年代，美國商業(yè)銀行將貸款特別是住房貸款大量貸給客戶，而住房貸款期限又很長，占用了銀行的資金，在此背景下，商業(yè)銀行以住房貸款為基礎發(fā)行債券，將資產(chǎn)（貸款）證券化，以期盤活資金。

（二）金融資產(chǎn)證券化的業(yè)務流程

金融資產(chǎn)證券化的基本業(yè)務流程是：發(fā)起機構將可證券化的金融資產(chǎn)（基礎資產(chǎn)）轉移給特定目的主體（特殊目的實體），由特定目的主體以基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為支持發(fā)行資產(chǎn)支持證券。

（三）金融資產(chǎn)證券化的參與主體

1.發(fā)起機構

2.特定目的主體

3.受托機構

4.信用增級機構（內(nèi)部信用增級、外部信用增級）

5.信用評級機構

6.承銷機構（通常為銀行等）

7.資金保管機構（發(fā)起機構和服務機構不能成為同一資產(chǎn)證券化交易的資金保管機構）

8.服務機構

（四）金融資產(chǎn)證券化的風險管理

涉及的風險包括信用風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。

考點四：金融資產(chǎn)轉移的會計處理

本考點主要講解兩個大的問題，第一是金融資產(chǎn)轉移的確認，第二是金融資產(chǎn)轉移的計量。本考點是本章的重點和難點。

一、金融資產(chǎn)轉移的確認

金融資產(chǎn)轉移的核心問題是要不要對金融資產(chǎn)做終止確認的處理，即要不要注銷掉該資產(chǎn)。

（一）終止確認的金融資產(chǎn)轉移

滿足下列兩個條件之一的金融資產(chǎn)轉移，即可以終止確認轉移的金融資產(chǎn)。

1.企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，應當終止確認該金融資產(chǎn)。

企業(yè)在判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方時，應當比較轉移前后該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其面臨的風險。如果企業(yè)面臨的風險因金融資產(chǎn)轉移發(fā)生實質(zhì)性改變，表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方。

比如：企業(yè)將持有至到期投資或者可供出售金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)甚至是貸款全部賣掉，已經(jīng)收到全部價款，轉移資產(chǎn)與企業(yè)再無關系，這是最典型的轉移所有的風險和報酬，此時應適用《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認與計量》進行核算，即處置該金融資產(chǎn)

2.企業(yè)既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，應當終止確認該金融資產(chǎn)。

“既沒有轉移也沒有保留”說白了就是“金融資產(chǎn)轉移了但是仍與轉移方有一定的聯(lián)系，即轉移方還保留了一部分”，“放棄了對該金融資產(chǎn)控制”是說實質(zhì)重于形式，實質(zhì)上已經(jīng)放棄了控制權，盡管還與轉出方有一定的聯(lián)系，也是要終止確認該轉移的金融資產(chǎn)的。

判斷是否已放棄對所轉移金融資產(chǎn)的控制，應當重點關注轉入方出售所轉移金融資產(chǎn)的能力。如果轉入方能夠單獨將轉入的金融資產(chǎn)整體出售給與其不存在關聯(lián)方關系的第三方，且沒有額外條件對此項出售加以限制，說明轉入方有出售該金融資產(chǎn)的實際能力，同時表明企業(yè)（轉出方）已放棄對該金融資產(chǎn)的控制，從而應當終止確認所轉移的金融資產(chǎn)。

轉入方是否能夠?qū)⑥D入的金融資產(chǎn)整體出售給與其不存在關聯(lián)方關系的第三方，應當關注該金融資產(chǎn)是否存在活躍市場。如果不存在活躍市場，即使合同約定轉入方有權處置該金融資產(chǎn)，也不表明轉入方有實際能力，不能判斷轉出方已放棄了對所轉移金融資產(chǎn)的控制。

存在下列情形之一的，表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方，應當終止確認所轉移的金融資產(chǎn)：

（1）企業(yè)以不附追索權方式出售金融資產(chǎn)。

（2）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結束時按當日該金融資產(chǎn)的公允價值回購。

（3）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂看跌期權合約（即買入方有權將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)），但從合約條款判斷，該看跌期權是一項重大價外期權（即期權合約的條款設計，使得金融資產(chǎn)的買方極小可能會到期行權）。此時可以認定企業(yè)已經(jīng)轉移了該項金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此，應當終止確認該金融資產(chǎn)。

【分析提示】這里大綱上的說法有些片面，這里只要是重大價外期權就可以終止確認，而不論是看跌期權還是看漲期權。比如A公司將持有的C公司的股票2 000股出售給B公司，同時與B公司簽訂了未來一年后以每股10元回購的期權，若是預計1年后該股票的價值是每股5元，則對于A公司來說就是重大價外的看漲期權，到期不會行使該權利，所以A公司處置的金融資產(chǎn)應該終止確認。

承上例，若是A公司出售給B公司后，B公司與A公司簽訂了一份未來一年后以每股10元出售給A公司的期權，假定未來一年后股票市價是每股15元，則對于A公司來說是重大價外的看跌期權，B公司到期肯定是不出售給A公司的，所以A公司處置的金融資產(chǎn)可以終止確認。

也就是說重大價內(nèi)期權，風險和報酬沒有轉移；重大價外期權，風險和報酬幾乎全部轉移。

（二）不終止確認的金融資產(chǎn)轉移

1.企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不應當終止確認該金融資產(chǎn)。

企業(yè)面臨的風險沒有因金融資產(chǎn)轉移發(fā)生實質(zhì)性改變的，表明企業(yè)仍保留了金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，不應當終止確認該金融資產(chǎn)。

也就是說金融資產(chǎn)轉移不能終止確認的話，說明就是一種融資行為，就要將收到的價款確認為負債。

2.企業(yè)既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，但未放棄對該金融資產(chǎn)控制的，應當按照其繼續(xù)涉入所轉移金融資產(chǎn)的程度確認有關金融資產(chǎn)，并相應確認有關負債。所確認的相關金融資產(chǎn)和金融負債應當充分反映保留的權利和承擔的義務。

以下情形通常表明企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬：

（1）采用附追索權方式出售金融資產(chǎn)。

（2）將信貸資產(chǎn)或應收款項整體出售，同時保證對金融資產(chǎn)購買方可能發(fā)生的信用損失等進行全額補償。

（3）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結束時按固定價格將該金融資產(chǎn)回購。

（4）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時與買入方簽訂看跌期權合約（即買入方有權將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)），但從合約條款判斷，該看跌期權是一項重大價內(nèi)期權（即期權合約的條款設計，使得金融資產(chǎn)的買方很可能會到期行權）。此時可以認定企業(yè)保留了該項金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此，不應當終止確認該金融資產(chǎn)。

二、金融資產(chǎn)轉移的計量

金融資產(chǎn)轉移的計量涉及到下面三個方面：

1.滿足終止條件的金融資產(chǎn)轉移計量；

2.不滿足終止條件的金融資產(chǎn)轉移計量；

3.繼續(xù)涉入的金融資產(chǎn)轉移計量。

（一）滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉移

滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)轉移，分為滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)整體轉移和滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)部分轉移。

1.金融資產(chǎn)整體轉移滿足終止確認條件

金融資產(chǎn)整體轉移滿足終止確認條件的，應當將下列兩項金額的差額計入當期損益：

（1）所轉移金融資產(chǎn)的賬面價值；

（2）因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額（涉及轉移的金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的情形）之和。

金融資產(chǎn)整體轉移形成的損益＝因轉移收到的對價－所轉移金融資產(chǎn)賬面價值+原直接計入所有者（或－）權益的公允價值變動累計利得（或損失）。