老師能不能舉個栗子說明一下幫助理解

BS 模型中t是期權(quán)到期剩余連續(xù)時間(如3個月即t= 0.25 年)，假設價格連續(xù)波動，用于連續(xù)復利計算; 多期/2期二叉樹里t是每期離散時間長度(如3個月拆2期，每期t= 0.125年)，把時間拆段，假設價格 離散跳躍，用分段t算波動與折現(xiàn)。 例子:期權(quán)3個月到期，BS 模型t= 0.25 年直接代入:2 期二叉樹拆為2段 1.5 個月，每期t= 0.125 年 分步算股價波動與期權(quán)價值。