老師，能結(jié)合看漲期權(quán)，看跌期權(quán)分析一下嗎

你好，無風(fēng)險(xiǎn)利率對于期權(quán)投資者來說就是持有現(xiàn)貨的成本，無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，持有現(xiàn)貨的成本越高，而無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，未來利潤的折現(xiàn)值越低，兩相綜合，則無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)格就越低而看跌期權(quán)價(jià)格就越高。

老師，這張圖片上無風(fēng)險(xiǎn)利率和美式看漲期權(quán)是加號，他的意思不是成正比嗎？不是說無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)，價(jià)值就越高嗎？

不好意思，剛剛最后一句話有問題，應(yīng)該是無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)格就越高看跌期權(quán)價(jià)格就越低。 另外還有從另外兩個(gè)角度來解釋的，你也可以看看。 利率升高時(shí)，資產(chǎn)價(jià)值下降。或者也可以從貨幣時(shí)間價(jià)值考慮，無風(fēng)險(xiǎn)利率高時(shí)，某物的現(xiàn)值就低了 然后這里說的對買方有利賣方無利也可以從這個(gè)角度考慮，無風(fēng)險(xiǎn)利率高了，貨幣時(shí)間價(jià)值就變大，也就是現(xiàn)在的錢更值錢了，買入期權(quán)就意味著本來要現(xiàn)在買入的東西可以推遲買入，所以看漲期權(quán)價(jià)格就升高了。 從期權(quán)的時(shí)間價(jià)值來答吧。對于一支股票，要是無套利的話，股票的到期價(jià)格就是現(xiàn)在的股價(jià)+這段時(shí)間按無風(fēng)險(xiǎn)收益率的收益 如果上式不成立的話，就會有套利者有套利機(jī)會，直至無利可圖。 所以無風(fēng)險(xiǎn)利率越高 看漲期權(quán)價(jià)格越高 本回答被網(wǎng)友采納