1） 計算該公司2020年度的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產負債率、權益乘數(shù)，利息保障倍數(shù)并對企業(yè)的短期和長期的償債能力進行概述，如有問題請指出并提出合理化建議。 流動比率＝流動資產÷流動負債=3452825068.23/4184713820.15= 0.83,反映短期償債能力。一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。該企業(yè)流動比率過低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務的困難。 速動比率＝(流動資產－存貨)÷流動負債= (3452825068.23-475447858.33)/4184713820.15= 0.71 速動比率是有關變現(xiàn)能力的比率指標，反映企業(yè)短期內可變現(xiàn)資產償還短期內到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充，一般認為速動比率1：1是合理的，該速動比率小于1，企業(yè)將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債 =1997507200.05/4184713820.15=0.48反映企業(yè)立即償還到期債務的能力，該速動比率小于1，該企業(yè)立即償還到期債務的能力較弱 資產負債率=總負債/總資產 =7385951212.3/13373475395.64=0.55 用來衡量企業(yè)利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。　一般認為，資產負債率應保持在50%左右，這說明該企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。 權益乘數(shù)=資產總額/股東權益總額 =13373475395.64/5987524183.34=2.23 權益乘數(shù)，代表公司所有可供運用的總資產是業(yè)主權益的幾倍。權益乘數(shù)越大，代表公司向外融資的財務杠桿倍數(shù)也越大，公司將承擔較大的風險。但是，若公司營運狀況剛好處于向上趨勢中，較高的權益乘數(shù)反而可以創(chuàng)造更高的公司獲利，透過提高公司的股東權益報酬率，對公司的股票價值產生正面激勵效果。 利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費用=(15400348.56+56127595.46+168630603.47)/168630603.47= 1.42 息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息。 是企業(yè)生產經營所獲得的息稅前利潤與利息費用之比。它是衡量企業(yè)長期償債能力的指標。利息保障倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費用的能力越強。因此，債權人要分析利息保障倍數(shù)指標，以此來衡量債務資本的安全程度。 （2）計算該公司2020年度的總資產周轉天數(shù)、存貨周轉天數(shù)、應收賬款周轉天數(shù)，并對企業(yè)的營運能力進行概述，指出存在問題并提出合理化建議。 總資產周轉天數(shù)=360／總資產周轉率=總資產平均余額×360／主營業(yè)務收入=（13373475395.64+13387783922.24）/2)*360/7353344572.09=655.08 存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉次數(shù)=平均存貨X360/銷售成本 =（475447858.33+541444842.78）/2*360/7357096535.2=24.88 應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉次數(shù)=應收賬款平均余額X360/銷售收入凈額 =（833882223.06+911577460.28）/2*360/7353344572.09=42.73 該企業(yè)存貨、應收賬款周轉較快，企業(yè)現(xiàn)金流能夠維持良性循環(huán)，但總資產周轉較慢，反映出資產中非流動資產占比較高，應注意保持銷售規(guī)模，控制非流動資產增長過快不進行盲目擴張 （3）計算該公司2020年度的毛利率、凈資產收益率、盈利現(xiàn)金比率，成本費用利潤率，并對企業(yè)的盈利能力進行概述，指出2020年度凈利潤下降的原因，并提出合理化建議 毛利率=（主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本）/主營業(yè)務收入×100%=（7353344572.09-7357096535.20）/7353344572.09×100%=-0.05% 凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%=15400348.56/(5987524183.34+6033819726.4)/2=0.26% 盈利現(xiàn)金比率=經營現(xiàn)金凈流量/凈利潤 =570844801.6/ 15400348.56=37.07 成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額=71527944.02/(7357096535.2+1192439417.24+333861718.55+179055547.68)= 0.79% 該企業(yè)2020年毛利率為-0.05%，反映出自身盈利水平的下降，2020年投資收益明顯下降導致利潤總額大幅減少，每付出一元成本費用僅獲得0.79元利潤，而投資人每投入100元僅有0.26元的回報，反映企業(yè)的投入產出效益太差，盈利能力低下但從盈利現(xiàn)金比率來看目前企業(yè)實現(xiàn)的利潤中未收回現(xiàn)金部分較少，企業(yè)現(xiàn)金流較為良性。 建議關注銷售規(guī)模的變化對成本、毛利的影響，保持產品穩(wěn)定的盈利水平，合理控制成本費用，減少存貨、應收賬款的資金占用，

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