市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)由影響因子決定，包括國(guó)庫(kù)劵利率、M公司的貝塔系數(shù)以及收益率。 根據(jù)給出的信息，國(guó)庫(kù)劵利率為百分之5.4，M公司的貝塔系數(shù)為1.8，收益率為13.5百分之，那么市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)即為收益率減去國(guó)庫(kù)劵利率乘以貝塔系數(shù)的積，即13.5-5.4*1.8=7.02 。 因此，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為7.02。 拓展知識(shí)：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指投資者在有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)中的報(bào)酬水平要比無風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)的報(bào)酬水平高出的一種報(bào)酬。它反映了投資者愿意支付的給予資產(chǎn)抵御不確定性的額外報(bào)酬，在投資決策中有重要意義。