.某投資者準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)甲公司的股票， 并打算長(zhǎng)期持有。甲公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為 32 元/股， 預(yù)計(jì)未 來(lái) 3 年每年股利均為 2 元/股，隨后股利年增長(zhǎng)率為 10%。甲公司股票的β系數(shù)為 2，當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為 5%，市場(chǎng)平均收益率為 10%。有關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下： （P/F，10%，3）=0.7513，（P/A，10%，3）=2.4869；（P/F，15%，3）=0.6575，（P/A，15%，3）=2.2832。 要求： （1）采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算甲公司股票的必要收益率。 （2）以要求（1） 的計(jì)算結(jié)果作為投資者要求的收益率， 采用股票估值模型計(jì)算甲公司股票的價(jià)值。