問題已解決
老師,資本資產(chǎn)定價模型。Rf+β(Rm-Rf)=Ri,Ri 應(yīng)該是某知股票的必要報酬率,本題為什么能用期望報酬率反推β系數(shù)呢



親愛的學(xué)員,您好!很高興能為您提供幫助,您的問題答復(fù)如下:
資本資產(chǎn)定價模型是用來計算必要報酬率的,但是由于資本資產(chǎn)定價模型成立的前提是市場有效,此時必要報酬率等于期望報酬率。所以,用資本資產(chǎn)定價模型計算的必要報酬率也等于期望報酬率,因此能用期望報酬率反推β系數(shù)
祝您學(xué)習(xí)愉快!
11/18 23:36
jzsf 

11/19 15:50
老師,如果市場是均衡有效的,組合的必要報酬率是不是即可以加權(quán)平均,也可以用資本資產(chǎn)定價模型來算呢

王一老師 

11/19 15:51
親愛的學(xué)員,您好!很高興能為您提供幫助,您的問題答復(fù)如下:
在市場均衡有效的情況下,組合的必要報酬率等于期望報酬率,這時既可以用加權(quán)平均計算期望報酬率,也可以使用資本資產(chǎn)定價模型來計算必要報酬率。但通常推薦使用資本資產(chǎn)定價模型。
祝您學(xué)習(xí)愉快!
在市場均衡有效的情況下,組合的必要報酬率等于期望報酬率,這時既可以用加權(quán)平均計算期望報酬率,也可以使用資本資產(chǎn)定價模型來計算必要報酬率。但通常推薦使用資本資產(chǎn)定價模型。
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