親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：

單項資產(chǎn)的β系數(shù)=市場投資組合的相關(guān)系數(shù)0.2×單項資產(chǎn)的標準差25%/資產(chǎn)組合的標準差4%，依據(jù)這個公式求出該股票的β系數(shù)為1.25。然后已知這項股票的要求的收益率（即必要收益率）為15%，再根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型， 必要收益率15%=無風(fēng)險收益率+β 1.25（市場組合收益率14%-無風(fēng)險收益率），求出無風(fēng)險收益率后，市場組合收益率14%減去無風(fēng)險收益率10%，就是市場風(fēng)險的溢價4%。